Các hình thức huy động vốn của doanh nghiệp cần phải biết

Các hình thức huy động vốn là yếu tố cốt lõi quyết định sự phát triển và ổn định tài chính của doanh nghiệp. Đây là quá trình tìm kiếm các nguồn lực tài chính từ nội bộ doanh nghiệp hoặc từ bên ngoài nhằm hỗ trợ các hoạt động kinh doanh, mở rộng quy mô và đối phó với những thách thức tài chính. Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích các hình thức huy động vốn phổ biến nhất mà các doanh nghiệp có thể áp dụng để đảm bảo hiệu quả hoạt động và duy trì sự cạnh tranh trên thị trường.

Huy động vốn là gì?

Huy động vốn là quá trình thu hút nguồn tài chính nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển, mở rộng quy mô, hoặc duy trì hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. Để có thể tồn tại và phát triển trong môi trường kinh doanh đầy cạnh tranh, các doanh nghiệp cần có nguồn vốn ổn định. Việc huy động vốn không chỉ đơn thuần là vấn đề tài chính mà còn liên quan mật thiết đến chiến lược phát triển và quản lý rủi ro của doanh nghiệp.

Trong quá trình hoạt động, doanh nghiệp có thể lựa chọn nhiều hình thức huy động vốn khác nhau. Do đó, việc hiểu rõ các hình thức huy động vốn sẽ giúp doanh nghiệp xây dựng chiến lược tài chính hiệu quả và bền vững.

Các hình thức huy động vốn phổ biến hiện nay

Huy động từ vốn nội bộ từ thành viên của doanh nghiệp

Góp vốn từ cổ đông/ thành viên của công ty là một trong những hình thức huy động vốn nội bộ. Trong đó, doanh nghiệp kêu gọi sự đóng góp vốn bổ sung từ các thành viên hiện có. Phương thức này thường áp dụng cho các công ty cổ phần hoặc công ty TNHH khi cần tăng vốn điều lệ nhằm phục vụ cho các dự án phát triển hoặc mở rộng kinh doanh. Các cổ đông hiện hữu có thể đóng góp thêm vốn theo tỷ lệ cổ phần/ vốn góp đang sở hữu.

Ngoài ra, đối với công ty cổ phần việc huy động vốn có thể thông qua việc phát hành cổ phần mới.

Huy động vốn từ các nguồn tài chính bên ngoài

Đối với các doanh nghiệp có nhu cầu vốn lớn hoặc muốn mở rộng kinh doanh nhanh chóng, huy động vốn từ bên ngoài là giải pháp cần thiết. Các hình thức phổ biến bao gồm:

• Vay vốn từ ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng: Đây là cách huy động vốn phổ biến cho các doanh nghiệp muốn có nguồn tài chính ổn định trong trung và dài hạn. Các khoản vay có thể được bảo đảm bằng tài sản hoặc dựa trên uy tín của doanh nghiệp. Điều này phù hợp với doanh nghiệp có khả năng tài chính và có lộ trình hoàn trả rõ ràng. Khoản vay từ ngân hàng còn được quy định chặt chẽ theo pháp luật, cụ thể như tại Điều 7, Nghị định 39/2016/NĐ-CP, quy định chi tiết về cho vay vốn từ các tổ chức tín dụng (sửa đổi bổ sung bởi khoản 3 Điều 1 Thông tư 12/2024/TT-NHNN; Điều 2 Thông tư 06/2023/TT-NHNN).
• Huy động từ nhà đầu tư tư nhân (angel investors): Các nhà đầu tư cá nhân, hay còn gọi là “angel investors,” thường tìm kiếm cơ hội đầu tư vào doanh nghiệp khởi nghiệp có tiềm năng. Các nhà đầu tư này không chỉ cung cấp vốn mà còn hỗ trợ doanh nghiệp về kinh nghiệm và mạng lưới quan hệ kinh doanh, giúp doanh nghiệp mở rộng thị trường nhanh chóng.

Phát hành cổ phiếu qua công chúng (IPO)

IPO là hình thức giúp doanh nghiệp tăng vốn và mở rộng quy mô kinh doanh thông qua việc niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán. Khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, doanh nghiệp không chỉ có cơ hội tiếp cận một lượng vốn lớn từ nhà đầu tư mà còn tăng cường uy tín. Hình thức này giúp doanh nghiệp có nhiều tiềm năng tiếp cận vốn trong tương lai. Theo khoản 1 Điều 10 Nghị định 155/2020/NĐ-CP và khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán 2019, các điều kiện và quy định pháp lý liên quan đến phát hành cổ phiếu ra công chúng được quy định cụ thể nhằm đảm bảo tính minh bạch cho thị trường chứng khoán.

Gọi vốn từ các quỹ đầu tư mạo hiểm

Với các doanh nghiệp khởi nghiệp hoặc công nghệ, việc huy động từ các quỹ đầu tư mạo hiểm là phương thức tài trợ hiệu quả. Các quỹ đầu tư mạo hiểm không chỉ cung cấp vốn mà còn giúp doanh nghiệp phát triển sản phẩm và xây dựng hệ thống quản lý nội bộ. Hình thức này phù hợp với doanh nghiệp có ý tưởng đổi mới, tiềm năng tăng trưởng cao. Tuy nhiên, hình thức gọi vốn này nhưng thường đi kèm với việc nhà đầu tư yêu cầu quyền kiểm soát hoặc ảnh hưởng nhất định đến quyết định kinh doanh.

Huy động từ trái phiếu doanh nghiệp

Theo quy định tại khoản 6 Điều 3 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, Cổ phiếu lẻ là cổ phiếu đại diện cho phần vốn cổ phần hình thành do gộp các phần lẻ cổ phần. Phát hành trái phiếu doanh nghiệp là cách huy động vốn hiệu quả cho doanh nghiệp có nhu cầu vốn dài hạn mà không muốn phát hành cổ phiếu. Khi phát hành trái phiếu, doanh nghiệp cam kết trả lại tiền gốc và lãi suất cho người nắm giữ trái phiếu sau một thời gian nhất định. Theo quy định tại khoản 3 Điều 15 Luật Chứng khoán và Chương II Nghị định 153/2020/NĐ-CP, việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp được quản lý chặt chẽ để đảm bảo tính an toàn cho các nhà đầu tư.

>>> Xem thêm:

• Công ty TNHH được huy động vốn bằng cách nào
• Những hạn chế của công ty hợp danh khi huy động vốn

Cách lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp cho doanh nghiệp

Việc lựa chọn hình thức huy động vốn không chỉ phụ thuộc vào nhu cầu tài chính mà còn cần phù hợp với quy mô, loại hình và giai đoạn phát triển của doanh nghiệp. Một số yếu tố mà doanh nghiệp cần lưu ý khi lựa chọn hình thức huy động vốn, gồm:

• Mục tiêu huy động vốn: Doanh nghiệp cần xác định rõ mục tiêu sử dụng vốn, như đầu tư mở rộng sản xuất hay giải quyết nhu cầu ngắn hạn.
• Khả năng thanh toán: Đối với hình thức vay vốn từ ngân hàng, doanh nghiệp cần đảm bảo có kế hoạch trả nợ rõ ràng để tránh rủi ro tài chính.
• Tính ổn định của doanh nghiệp: Các doanh nghiệp có uy tín và khả năng tài chính ổn định có thể dễ dàng huy động vốn qua IPO hoặc trái phiếu doanh nghiệp. Trong khi đó, doanh nghiệp khởi nghiệp nên tập trung vào quỹ đầu tư mạo hiểm.
• Khả năng kiểm soát: Một số hình thức huy động vốn như IPO hoặc gọi vốn từ quỹ đầu tư mạo hiểm có thể ảnh hưởng đến quyền kiểm soát của doanh nghiệp. Đây là yếu tố cần xem xét nếu doanh nghiệp muốn duy trì quyền tự chủ trong quản lý.

Tư vấn hình thức gọi vốn đầu tư hiệu quả cho doanh nghiệp

Luật sư tại Long Phan PMT sẽ hỗ trợ Quý khách hàng lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp, tuân thủ pháp luật, bảo vệ quyền lợi tốt nhất. Các dịch vụ Chúng tôi cung cấp, bao gồm:

• Tư vấn, phân tích, đánh giá nhu cầu khách hàng, đề xuất lựa chọn hình thức huy động vốn tối ưu nhất.
• Soạn thảo và hoàn thiện các thủ tục pháp lý cần thiết để thực hiện việc huy động vốn.
• Đại diện doanh nghiệp trong quá trình làm việc với các bên liên quan.
• Tư vấn pháp lý cho hoạt động IPO và phát hành trái phiếu tuân thủ điều kiện pháp lý.
• Giải quyết tranh chấp liên quan đến huy động vốn theo quy định pháp luật.

Huy động vốn là một quá trình cần có lộ trình, kế hoạch và tham vấn chuyên môn để đạt hiệu quả cao nhất. Mỗi hình thức huy động vốn có những ưu điểm và rủi ro riêng, vì vậy việc lựa chọn phương thức phù hợp cần được thực hiện một cách cân nhắc. Quý khách hàng cần tư vấn chuyên sâu, liên hệ Chúng tôi qua 1900636387 để được hỗ trợ.