Không đăng ký chào mua công khai cổ phiếu bị xử phạt thế nào?

Không đăng ký chào mua công khai cổ phiếu bị xử phạt thế nào? Theo quy định tại Nghị định 156/2020/NĐ-CP, tổ chức vi phạm sẽ bị phạt tiền từ 200 triệu đến 300 triệu đồng, cá nhân bị phạt từ 100 triệu đến 150 triệu đồng. Ngoài ra, còn bị áp dụng các biện pháp khắc phục hậu quả như buộc bán cổ phiếu để giảm tỷ lệ nắm giữ và từ bỏ quyền biểu quyết. Bài viết dưới đây sẽ phân tích chi tiết các quy định pháp luật liên quan đến vấn đề này.

Quy định về chào mua cổ phiếu công khai

Chào mua công khai cổ phiếu là hoạt động quan trọng trên thị trường chứng khoán, được quy định chặt chẽ trong pháp luật Việt Nam. Theo khoản 25 Điều 3 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, chào mua công khai được định nghĩa là việc tổ chức, cá nhân công khai thực hiện mua một phần hoặc toàn bộ cổ phiếu có quyền biểu quyết của công ty đại chúng hoặc chứng chỉ quỹ đóng.

Mục đích của quy định này nhằm đảm bảo công bằng cho các cổ đông và nhà đầu tư của công ty mục tiêu hoặc quỹ đầu tư mục tiêu. Việc chào mua công khai phải tuân thủ các quy định của pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán, đặc biệt là các quy định tại Nghị định 155/2020/NĐ-CP và Nghị định 156/2020/NĐ-CP.

Quá trình chào mua công khai cổ phiếu phải được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Tổ chức, cá nhân có ý định chào mua công khai phải nộp hồ sơ đăng ký theo quy định. Sau khi được chấp thuận, thông tin về đợt chào mua công khai sẽ được công bố rộng rãi để các cổ đông và nhà đầu tư có thể tiếp cận và đưa ra quyết định.

Nguyên tắc chào mua cổ phiếu công khai

Điều 82 Nghị định 155/2020/NĐ-CP quy định rõ các nguyên tắc chào mua công khai cổ phiếu. Những nguyên tắc này đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong quá trình chào mua, bảo vệ quyền lợi của các bên liên quan. Các nguyên tắc bao gồm:

• Đảm bảo công bằng đối với các cổ đông của công ty mục tiêu và nhà đầu tư của quỹ đầu tư mục tiêu. Điều này có nghĩa là mọi cổ đông và nhà đầu tư đều phải được đối xử bình đẳng trong quá trình chào mua công khai, không có sự phân biệt đối xử.
• Các bên tham gia chào mua công khai phải được cung cấp đầy đủ thông tin để tiếp cận đề nghị mua cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đóng. Điều này đảm bảo tính minh bạch và giúp các bên liên quan có thể đưa ra quyết định dựa trên thông tin đầy đủ và chính xác.
• Tôn trọng quyền tự định đoạt của các cổ đông của công ty mục tiêu và nhà đầu tư của quỹ đầu tư mục tiêu. Điều này có nghĩa là việc chấp nhận hay từ chối đề nghị chào mua công khai hoàn toàn là quyết định của cổ đông và nhà đầu tư, không bị ép buộc hay gây áp lực.
• Tổ chức hoặc cá nhân chào mua công khai phải chỉ định một công ty chứng khoán làm đại lý chào mua công khai. Điều này đảm bảo tính chuyên nghiệp và tuân thủ quy định trong quá trình thực hiện chào mua công khai.

Không đăng ký chào mua cổ phiếu công khai bị phạt bao nhiêu tiền

Việc không đăng ký chào mua công khai cổ phiếu là vi phạm nghiêm trọng quy định về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Theo điểm a khoản 3 Điều 17 Nghị định 156/2020/NĐ-CP, hành vi này bị xử phạt hành chính với mức phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng đối với tổ chức vi phạm.

Đối với cá nhân có hành vi vi phạm tương tự, căn cứ khoản 3 Điều 5 Nghị định 156/2020/NĐ-CP (được sửa đổi bởi khoản 4 Điều 1 Nghị định 128/2021/NĐ-CP), mức phạt tiền áp dụng bằng 1/2 mức phạt tiền đối với tổ chức. Cụ thể, cá nhân không đăng ký chào mua công khai cổ phiếu sẽ bị phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng.

Ngoài hình thức xử phạt bằng tiền, khoản 6 Điều 17 Nghị định 156/2020/NĐ-CP còn quy định các biện pháp khắc phục hậu quả đối với hành vi vi phạm này. Cụ thể, tổ chức hoặc cá nhân vi phạm có thể bị buộc phải thực hiện các biện pháp sau:

• Buộc bán cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đóng để giảm tỷ lệ nắm giữ xuống dưới mức phải chào mua công khai. Việc bán này phải được thực hiện trong thời hạn tối đa 06 tháng kể từ ngày quyết định áp dụng biện pháp này có hiệu lực thi hành.
• Buộc từ bỏ quyền biểu quyết trực tiếp hoặc thông qua đại diện được ủy quyền trên số cổ phần có được từ hành vi vi phạm.

Tư vấn hoạt động chào mua cổ phiếu cho doanh nghiệp

Luật sư tại Long Phan PMT cung cấp các dịch vụ tư vấn chuyên sâu về hoạt động chào mua cổ phiếu cho doanh nghiệp, bao gồm:

• Tư vấn về quy định pháp luật liên quan đến chào mua công khai cổ phiếu.
• Hỗ trợ xây dựng chiến lược và kế hoạch chào mua công khai.
• Soạn thảo và rà soát hồ sơ đăng ký chào mua công khai.
• Tư vấn về quy trình và thủ tục đăng ký chào mua công khai với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
• Hỗ trợ trong quá trình công bố thông tin liên quan đến đợt chào mua công khai.
• Tư vấn về các vấn đề pháp lý phát sinh trong quá trình chào mua công khai.
• Hỗ trợ giải quyết tranh chấp liên quan đến hoạt động chào mua công khai (nếu có).
• Tư vấn về tuân thủ quy định pháp luật sau khi hoàn tất đợt chào mua công khai.
• Hỗ trợ trong quá trình thanh tra, kiểm tra của cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán.

Không đăng ký chào mua công khai cổ phiếu là vi phạm nghiêm trọng pháp luật chứng khoán, có thể dẫn đến xử phạt nặng và hậu quả pháp lý nghiêm trọng. Để đảm bảo tuân thủ quy định và tránh rủi ro pháp lý, Quý khách hàng cần tư vấn chuyên sâu từ luật sư am hiểu lĩnh vực chứng khoán. Hãy liên hệ Long Phan PMT qua hotline 1900.63.63.87 để được hỗ trợ chi tiết về hoạt động chào mua công khai cổ phiếu và các vấn đề pháp lý liên quan.