Điều kiện phát hành trái phiếu công ty cổ phần

Điều kiện phát hành trái phiếu công ty cổ phần là thông tin vô cùng quan trọng trong quá trình hoạt động của công ty cổ phần. Có nhiều cách huy động vốn và việc phát hành trái phiếu chính là một trong những cách phổ biến nhất. Bài viết sau đây sẽ cho bạn đọc biết thêm về điều kiện phát hành trái phiếu công ty cổ phần nhằm tránh các rủi ro không đáng có.

>>>Xem thêm: Trái Phiếu Là Gì? Phân Biệt Giữa Trái Phiếu Và Cổ Phiếu?

Quy định của pháp luật về trái phiếu công ty cổ phần

Điều 4 Nghị định 163/2018/ NĐ-CP quy định về phát hành trái phiếu doanh nghiệp có giải thích:

• “ Trái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán có kỳ hạn từ 01 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành, xác nhận nghĩa vụ trả nợ gốc, lãi, và các nghĩa vụ khác (nếu có) của doanh nghiệp đối với nhà đầu tư sở hữu trái phiếu.”

Bạn đọc có thể xem thêm tại đây:

>>> Công ty TNHH có được phát hành trái phiếu hay không?

Các loại hình trái phiếu cơ bản

Có 2 loại hình trái phiếu cơ bản

• Trái phiếu không chuyển đổi: là trái phiếu không có khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu
• Trái phiếu chuyển đổi: là loại trái phiếu do công ty cổ phần phát hành, có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của doanh nghiệp phát hành theo điều kiện, điều khoản đã được xác định trong phương án phát hành trái phiếu.

Chủ thể có thẩm quyền quyết định về trái phiếu

• Hội đồng quản trị có quyền quyết định loại trái phiếu, tổng giá trị trái phiếu và thời điểm phát hành, nhưng phải báo cáo Đại hội đồng cổ đông tại cuộc họp gần nhất. Trừ trường hợp điều lệ công ty có quy định khác.

• Trường hợp công ty cổ phần phát hành trái phiếu chuyển đổi thành cổ phần thì thực hiện theo trình tự, thủ tục tương ứng chào bán cổ phần theo quy định pháp luật.

Điều kiện phát hành trái phiếu công ty cổ phần

Trái phiếu không chuyển đổi hoặc trái phiếu không kèm theo chứng quyền

• Thời gian hoạt động tối thiểu từ 01 năm kể từ ngày được cấp lần đầu Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp hoặc Giấy phép có giá trị tương đương theo quy định của pháp luật.
• Đối với doanh nghiệp được tổ chức lại hoặc chuyển đổi, thời gian hoạt động được tính là thời gian hoạt động của doanh nghiệp bị chia, bị tách, thời gian hoạt động dài nhất trong số các doanh nghiệp bị hợp nhất, nhận sáp nhập, sau khi chuyển đổi.
• Có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán
• Đảm bảo tuân thủ giới hạn về số lượng nhà đầu tư khi phát hành, giao dịch trái phiếu
• Có phương án phát hành trái phiếu được cấp có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận theo quy định pháp luật;
• Thanh toán đầy đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã phát hành trong 03 năm liên tiếp trước đợt phát hành trái phiếu (nếu có);
• Đáp ứng các tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành.

>>> Xem thêm: công ty TNHH có được phát hành trái phiếu không?

Trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền

• Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần;
• Các điều kiện như phần trên
• Đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật trong trường hợp thực hiện chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu hoặc thực hiện quyền mua của chứng quyền;
• Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi phải cách nhau ít nhất sáu tháng;
• Trái phiếu chuyển đổi, chứng quyền phát hành kèm theo trái phiếu không được chuyển nhượng trong tối thiểu 01 năm kể từ ngày hoàn thành đợt phát hành, trừ trường hợp chuyển nhượng cho hoặc chuyển nhượng giữa các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp hoặc theo quyết định của Tòa án hoặc thừa kế theo quy định của pháp luật.

Điều kiện phát hành trái phiếu thành nhiều đợt phát hành

Các điều kiện phát hành quy định tại Điều 10 Nghị định 163/2018/ NĐ-CP quy định về phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

• Có nhu cầu huy động vốn làm nhiều đợt phù hợp với mục đích phát hành trái phiếu được cấp có thẩm quyền phê duyệt;
• Có phương án phát hành trái phiếu trong đó nêu rõ số lượng đợt phát hành;
• Dự kiến khối lượng, thời điểm phát hành và kế hoạch sử dụng vốn của từng đợt phát hành. Đảm bảo thời gian phát hành của từng đợt không được kéo dài quá 90 ngày;
• Thực hiện công bố thông tin về đợt phát hành trái phiếu theo quy định tại khoản 2 Điều 22 của Nghị định này;
• Việc phát hành trái phiếu tối đa không quá 12 tháng kể từ ngày phát hành đầu tiên của đợt phát hành đầu tiên.

Quy trình phát hành trái phiếu

• Bước 1: Doanh nghiệp phát hành chuẩn bị hồ sơ phát hành trái phiếu.
• Bước 2: Doanh nghiệp phát hành công bố thông tin trước đợt phát hành.
• Bước 3: Doanh nghiệp phát hành tổ chức phát hành trái phiếu.
• Bước 4: Doanh nghiệp phát hành công bố thông tin về kết quả phát hành trái phiếu và báo cáo kết quả phát hành.
• Bước 5: Doanh nghiệp phát hành thực hiện lưu ký trái phiếu.
• Bước 6: Doanh nghiệp phát hành thực hiện thanh toán gốc, lãi trái phiếu.
• Bước 7: Doanh nghiệp phát hành thực hiện công bố thông tin và báo cáo định kỳ kể từ khi hoàn thành đợt phát hành trái phiếu cho đến khi đáo hạn trái phiếu.

Trên đây là bài viết về điều kiện phát hành trái phiếu công ty cổ phần. Trường hợp Quý bạn đọc có thắc mắc cũng như có nhu cầu TƯ VẤN DOANH NGHIỆP, nhu cầu về LUẬT SƯ DOANH NGHIỆP hoặc các vấn về pháp lý  khác hãy liên hệ ngay với chúng tôi theo HOTLINE 1900.63.63.87 để được phía công ty chúng tôi tư vấn. Xin cảm ơn./.